Matrice BCG, matrice McKinsey, SWOT : des outils d'analyse stratégique qui convainquent les investisseurs
Des outils d'analyse stratégique de portefeuille que les investisseurs comprennent
Il existe trois cadres que presque tous les investisseurs institutionnels connaissent et utilisent : la matrice BCG, la matrice McKinsey/GE et l'analyse SWOT. Si vous ne comprenez pas ces outils – et ne savez pas comment y positionner votre entreprise – vous allez avoir de sérieux problèmes avec les family offices et les sociétés de capital-risque.
Ces outils ne sont pas des gadgets académiques. Ils constituent le langage dans lequel les investisseurs réfléchissent aux décisions de portefeuille.
Matrice Croissance-Partage BCG : Les classiques
En 1968, le Boston Consulting Group invente l’outil de portefeuille le plus simple et le plus puissant : la Matrice Croissance-Partage. Il a deux dimensions :
- Croissance du marché (axe Y) : Élevé = marché en croissance rapide, Faible = marché mature
- Part de marché (axe X) : Élevé = leader du marché, faible = acteur de niche
Cela se traduit par quatre quadrants – quatre types de produits :
La stratégie du BCG est la suivante : prendre l’argent des vaches à lait pour financer les stars. Les points d'interrogation sont vos expériences de croissance. Les chiens sont des candidats au désinvestissement.
McKinsey Matrix / GE Matrix : La version étendue
McKinsey et GE ont développé un cadre plus complexe avec 9 quadrants, et non 4. Il évalue deux dimensions :
- Attractivité du marché (axe Y) : Taille du marché, croissance, rentabilité, réglementation
- Force concurrentielle (axe X) : Part de marché, qualité des produits, marques, coûts
Il s’agit d’une matrice BCG avancée : elle prend en compte non seulement la taille et la croissance, mais également des facteurs qualitatifs tels que la fidélisation de la clientèle et l’évolutivité.
Analyse SWOT : la perspective interne
SWOT est simple mais puissant :
- Points forts : Que peut faire votre entreprise de mieux que ses concurrents ?
- Faiblesses : Quelles sont vos lacunes ?
- Opportunités: Quelles tendances du marché jouent en votre faveur ?
- Menaces : Qu’est-ce qui pourrait menacer votre entreprise ?
Les investisseurs lisent les analyses SWOT car elles montrent si vous êtes réaliste quant à votre entreprise.
Les cinq forces de Porter : le cadre de classe
Nous y consacrons un article entier Les cinq forces de Porter – c’est L’outil d’analyse sectorielle pour les investisseurs.
Comment positionner une entreprise
Votre tâche est, pour vous situer clairement où vous vous situez dans ces matrices – et pourquoi c’est attrayant.
Exemple:
- Vue BCG : « Nous sommes une STAR sur un marché à 30 % de TCAC avec 18 % de part de marché »
- Vue McKinsey : « Nous évoluons sur un marché à forte attractivité avec une position concurrentielle forte »
- Vue SWOT : "Nos points forts résident dans la technologie exclusive et la profondeur de l'équipe. Nos opportunités résident dans la réglementation européenne et l'expansion des entreprises."
Un bon Présentation du pitch inclut les trois perspectives - non pas parce que les investisseurs aiment les tests, mais parce que ces outils les aident à prendre des décisions rapides.
Sources classiques
- BCG (1968) : Le portefeuille de produits. Perspectives sur la stratégie.
- McKinsey/GE (années 1970) : Cadre de gestion de portefeuille
- Porter, Michael (1980) : Stratégie compétitive. Presse gratuite.
Lisez également nos articles Méthodes d'évaluation d'entreprise et Courbe d’expérience et économies d’échelle.
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