Las cinco fuerzas de Porter para los buscadores de capital: cómo los inversores analizan su mercado
Las cinco fuerzas de Porter para los buscadores de capital: cómo los inversores analizan su mercado
Si hay un marco estratégico que TODO inversor conoce y utiliza, son las Cinco Fuerzas de Porter. Michael Porter desarrolló este marco en 1979 y sigue siendo la herramienta estándar para el análisis de la industria.
Si no puede analizar su mercado a través de las Cinco Fuerzas, inmediatamente perderá credibilidad ante las oficinas familiares y los capitalistas de riesgo.
las cinco fuerzas
- Rivalidad competitiva: ¿Con qué agresividad compiten sus competidores?
- Amenaza de nuevos participantes: ¿Qué tan fácil es para un nuevo jugador ingresar a su mercado?
- Poder de negociación de los proveedores: ¿Cuánta potencia tienen sus proveedores?
- Poder de negociación de los compradores: ¿Cuánta potencia tienen sus clientes?
- Amenaza de sustitutos: ¿Existen soluciones alternativas que reemplacen su producto?
Marco práctico: evaluación de su mercado
Rivalidad competitiva: lo bajo es bueno
- Bajo: el mercado está fragmentado, hay muchos actores pequeños (bueno para las empresas emergentes)
- Alto: el mercado está consolidado, pocos actores importantes (malo para una startup)
Amenaza de nuevos participantes: lo bajo es bueno
- Bajo: Altas barreras de entrada (tecnología patentada, intensiva en capital y altamente regulada) (GUT)
- Alto: Barreras bajas (software, productos digitales, poco intensivo de capital) (MALO)
Poder de negociación de los proveedores: lo bajo es bueno
- Bajo: Muchos proveedores, intercambiables (BUENO: tienes influencia)
- Alto: Pocos proveedores, especializados (MALO – eres dependiente)
Poder de negociación de los compradores: lo bajo es bueno
- Bajo: Muchos compradores, no son intercambiables (BUENO)
- Alto: Pocos compradores, son reemplazables (MALO – presión de precios)
Amenaza de sustitutos: lo bajo es bueno
- Bajo: No hay buenas alternativas (BUENO)
- Alto: Hay múltiples alternativas (MALO: compiten por el mismo dinero)
Cómo construir un foso competitivo
Las mejores posiciones tienen un “foso” – una ventaja competitiva defensiva:
- Tecnología patentada (difícil de copiar)
- Efectos de red (cuanto más grandes, mejor)
- Marca y reputación (los clientes confían en usted)
- Escala (liderazgo en costos)
- Altos costos de cambio (los clientes cambiarían, pero es costoso)
En el terreno de juego siempre hay que argumentar que se puede construir un foso (o que ya se tiene).
Fuentes clásicas
- Portero, Michael (1979): Cómo las fuerzas competitivas dan forma a la estrategia. Revisión de negocios de Harvard.
- Portero, Michael (1980): Estrategia competitiva. Prensa libre.
- Portero, Michael (1985): Ventaja competitiva. Prensa libre.
Leer también matriz BCG y Análisis sectorial para family offices.
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