Family Office individual o multifamiliar: ¿Qué tipo de inversor es el adecuado para su proyecto?
Las family office uni y multifamiliares son modelos organizativos fundamentalmente diferentes con su propia lógica. Conozca las diferencias y cómo elegir la estrategia adecuada para su proceso de recaudación de fondos.
entender las diferencias
Las family office unifamiliares y las multifamily office no son simples escalaciones unas de otras. Son diferentes modelos organizativos con su propia lógica, estructura de toma de decisiones y proceso de inversión.
Esto es crucial para los recaudadores de fondos: una propuesta que funciona en una OFS puede fracasar en una MFO, y viceversa. Las diferencias radican en la tolerancia al riesgo, el horizonte temporal, el proceso de toma de decisiones y los objetivos estratégicos.
Oficinas unifamiliares (SFO) - Características
Las OFS suelen gestionar los activos de una sola familia. Esto le da forma a todo:
- Capital propio: El fundador y su familia son los propietarios Y los principales inversores. Esto significa responsabilidad personal directa y un alto nivel de compromiso.
- Horizontes más largos: La planificación intergeneracional es estándar. Los horizontes de inversión de entre 10 y 20 años o más son normales.
- Alta flexibilidad: Sin presión de recaudación de fondos como con los fondos. El inversor decide personalmente la estrategia.
- Entradas más grandes: Con una media de entre 500 millones y varios miles de millones de euros gestionados, no son raros billetes de entre 10 y 100 millones de euros.
- Metas estratégicas: No sólo influyen los beneficios financieros, sino también a menudo el legado, los valores familiares y la experiencia en la industria.
Interior exclusivo de family office
Multi Family Offices (MFO) - Características
Las MFO administran los activos de múltiples familias no relacionadas. Esto abre otras dinámicas:
- Capital mancomunado: Varias familias reúnen capital, lo que permite economías de escala pero también requiere compromisos en la estrategia.
- Mandatos claros: Cada familia suele tener un mandato escrito con objetivos definidos, apetito por el riesgo y asignación de activos.
- Estructura profesionalizada: La junta directiva, la gobernanza formal y los procesos documentados son estándar, no una excepción.
- Varias estrategias: Una MFO puede ejecutar varias estrategias al mismo tiempo: una cartera central defensiva, una línea de crecimiento, una línea de capital de riesgo.
- Entradas medianas a grandes: Normalmente, entre 1 y 50 millones de euros por inversión, dependiendo del tamaño y los mandatos de la MFO.
Tendencias de startups: nueva ola desde 2020
Las fechas de fundación muestran una tendencia interesante:
- 41,3% de todas las family offices documentadas se fundaron entre 2010 y 2019 (década clásica poscrisis financiera)
- 27% se han fundado desde 2020: una nueva ola fundadora
Estas nuevas oficinas familiares suelen ser:
- Fundadores y familiares más jóvenes (emprendedores Millennials/Gen-X)
- Expertos en tecnología y orientados a los datos
- globo
Dos formas: family office unifamiliar o multifamiliar
Estoy orientado, no solo local. - Interesado en la sostenibilidad y la inversión de impacto.
Para recaudadores de fondos: estas nuevas oficinas familiares suelen ser más fáciles de contactar y están menos vinculadas a las redes tradicionales.
Criterios de decisión: ¿Cómo se elige la organización campesina adecuada?
La pregunta estratégica para muchos fundadores: "¿Debería buscar mi capital en una OFS o en una MFO?"
Elija SFO si:
- Quiere un papel de coinversor activo y estratégico
- Tienes horizontes temporales más largos (salir no en 3-5 años)
- Necesitas un billete más grande (más de 20 millones de euros)
- Quiere agregar valor a través de la red y la experiencia
Elija MFO si:
- Prefieres procesos profesionalizados y documentados
- Quiere decisiones más rápidas con criterios claramente definidos
- Está buscando un billete medio (5-30 millones de euros).
- Puedes atender a varios inversores al mismo tiempo
Estrategia práctica de divulgación
¿Cómo se utilizan estos hallazgos en la práctica?
- Mecanografía: Clasifique rápidamente las oficinas familiares potenciales como SFO o MFO. Esto determina su mensaje y su horizonte temporal.
- Mandato de investigación: Para MFO: descubra qué mandatos le convienen. Una MFO puede tener 5 mandatos diferentes.
- Tomador de decisiones: Para las OFS: El fundador/CIO es central. Para las MFO: la junta directiva y el comité de inversiones son cruciales.
- Coincidencia basada en datos: La base de datos de WorldTimberToken permite ver inmediatamente: ¿Se trata de una OFS o una MFO? ¿Qué sectores? ¿Qué geografías? ¿Qué tamaño de inversión?
Con este enfoque estructurado, se pasa de discursos de esperanza a divulgación calificada.
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Solicite un análisis inicial gratuito →Fuentes y estudios
- Amit et al. (2008) 'El papel del Family Office en el éxito de las empresas familiares'
- Informe de Family Office global de Campden Wealth 2024
- Base de datos de inteligencia de capital WorldTimberToken: análisis de clasificación de FO
